Por los años 80, un profesor de tenis me decía cuando tenía 12 años: “La consistencia es el arte del tenis”. Esta reflexión se aplica igualmente al mundo de las inversiones, donde hacer las cosas bien y de forma constante es esencial para asegurar un futuro financiero sólido. Hoy en día, el interés por las inversiones ha crecido, pero también el riesgo de ofrecer consejos que pueden resultar en pérdidas significativas. Es fundamental tener en cuenta que siempre hay personas buscando oportunidades de inversión. Invertir con éxito requiere una buena investigación y una comprensión clara de los objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.

Aunque nunca he sido un gurú de las inversiones, a menudo me preguntan sobre el estado del mercado y las perspectivas para el 2025. A continuación, presento algunas ideas sobre sectores y tipos de inversión que podrían ser interesantes.

Comienzo mencionando el comportamiento del dólar que puede ser complicado, pero la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca ha llevado a que su valor se dispare. Se espera que el futuro presidente de Estados Unidos implemente aranceles a China, lo que podría llevar al dólar a superar los $1.000, e incluso algunos analistas sugieren que podría alcanzar los $1.200.

Asimismo, la bolsa chilena está proyectando un futuro más prometedor del que muchos creen. La llegada de un nuevo gobierno pro-mercado ha tenido un impacto positivo en el mercado. Las empresas locales están mostrando buenos resultados, especialmente en el sector del consumo y el retail. Mi recomendación es buscar buenas empresas que ofrezcan dividendos atractivos; este será mi enfoque en 2025.

Respecto a acciones internacionales, aunque no puedo dar recomendaciones específicas, hay varios sectores que están en crecimiento y que presentan oportunidades. Algunos de los sectores con perspectivas positivas son: Tecnología Verde y Energías Renovables (la sostenibilidad está en aumento, y las empresas en energías renovables tienen un gran potencial; Salud y Biotecnología (la pandemia de COVID-19 ha acelerado la innovación en este sector, con oportunidades en telemedicina y dispositivos de salud digital); Inteligencia Artificial y Automatización (estas tecnologías están transformando industrias y ofrecen oportunidades de inversión); Ciberseguridad (con el aumento de la digitalización, las empresas de ciberseguridad están en alta demanda); Inversiones Sostenibles y ESG (los fondos que cumplen con criterios ambientales, sociales y de gobernanza están ganando popularidad); Inmobiliaria en Mercados Emergentes (el mercado inmobiliario en países en desarrollo puede ofrecer oportunidades de crecimiento) y Criptomonedas y Activos Digitales (aunque son volátiles, pueden ofrecer oportunidades de alto rendimiento, pero es fundamental investigar bien).

Desde otro ámbito, el sector inmobiliario ha estado rezagado, principalmente por su dependencia del mercado financiero. Aunque las tasas de interés están bajando, los créditos hipotecarios son en UF y la inflación no está completamente controlada. Invertir en el sector inmobiliario puede no ser rentable, ya que el dividendo es más alto que el arriendo. La plusvalía está estancada en varias ciudades, lo que hace que entrar en este tipo de negocios en 2025 requiera audacia.

Hoy en día, no es suficiente tener una sola fuente de ingreso; es fundamental reinventarse. Las personas deben desarrollar e implementar sus talentos en un negocio. Emprender es más accesible gracias a las redes sociales, y puede complementar la renta o motivar en otras actividades. Sin embargo, hay que ser cauteloso, ya que el 90% de los emprendimientos en Chile fracasan, ser cauteloso con la ley de cumplimiento tributario. Es importante ser ingenioso y no tener miedo de hablar sobre dinero.

Los consejos finales apuntan a la diversificación. Como decía mi abuelo, un famoso farmacéutico en Valparaíso: “No pongas todos tus huevos en una sola canasta y cranéatela”. Diversifica tus inversiones para mitigar riesgos. Siempre investigar y mantenerse informado sobre las tendencias del mercado y las noticias económicas. Utilizar diversas fuentes, no solo Twitter. Los patrimonios hay que cuidarlos y hacerlos crecer. Cuidar los activos, tratar de no venderlos, solo comprar. Además, considerar consultar a un profesional. Buscar un asesor financiero con experiencia, no un vendedor de fondos mutuos. Es vital contar con alguien que haya vivido la experiencia de invertir, ganar y perder. Hay que recordar que “la consistencia es el arte de las inversiones”. Todas las inversiones conllevan riesgos, así que se debe investigar antes de tomar decisiones. ¡Buena suerte para el 2025!

Dr. Felipe Oelckers Aljaro, director de Ingeniería Comercial UNAB, Sede Viña del Mar.

Por los años 80, un profesor de tenis me decía cuando tenía 12 años: “La consistencia es el arte del tenis”. Esta reflexión se aplica igualmente al mundo de las inversiones, donde hacer las cosas bien y de forma constante es esencial para asegurar un futuro financiero sólido. Hoy en día, el interés por las inversiones ha crecido, pero también el riesgo de ofrecer consejos que pueden resultar en pérdidas significativas. Es fundamental tener en cuenta que siempre hay personas buscando oportunidades de inversión. Invertir con éxito requiere una buena investigación y una comprensión clara de los objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.

Aunque nunca he sido un gurú de las inversiones, a menudo me preguntan sobre el estado del mercado y las perspectivas para el 2025. A continuación, presento algunas ideas sobre sectores y tipos de inversión que podrían ser interesantes.

Comienzo mencionando el comportamiento del dólar que puede ser complicado, pero la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca ha llevado a que su valor se dispare. Se espera que el futuro presidente de Estados Unidos implemente aranceles a China, lo que podría llevar al dólar a superar los $1.000, e incluso algunos analistas sugieren que podría alcanzar los $1.200.

Asimismo, la bolsa chilena está proyectando un futuro más prometedor del que muchos creen. La llegada de un nuevo gobierno pro-mercado ha tenido un impacto positivo en el mercado. Las empresas locales están mostrando buenos resultados, especialmente en el sector del consumo y el retail. Mi recomendación es buscar buenas empresas que ofrezcan dividendos atractivos; este será mi enfoque en 2025.

Respecto a acciones internacionales, aunque no puedo dar recomendaciones específicas, hay varios sectores que están en crecimiento y que presentan oportunidades. Algunos de los sectores con perspectivas positivas son: Tecnología Verde y Energías Renovables (la sostenibilidad está en aumento, y las empresas en energías renovables tienen un gran potencial; Salud y Biotecnología (la pandemia de COVID-19 ha acelerado la innovación en este sector, con oportunidades en telemedicina y dispositivos de salud digital); Inteligencia Artificial y Automatización (estas tecnologías están transformando industrias y ofrecen oportunidades de inversión); Ciberseguridad (con el aumento de la digitalización, las empresas de ciberseguridad están en alta demanda); Inversiones Sostenibles y ESG (los fondos que cumplen con criterios ambientales, sociales y de gobernanza están ganando popularidad); Inmobiliaria en Mercados Emergentes (el mercado inmobiliario en países en desarrollo puede ofrecer oportunidades de crecimiento) y Criptomonedas y Activos Digitales (aunque son volátiles, pueden ofrecer oportunidades de alto rendimiento, pero es fundamental investigar bien).

Desde otro ámbito, el sector inmobiliario ha estado rezagado, principalmente por su dependencia del mercado financiero. Aunque las tasas de interés están bajando, los créditos hipotecarios son en UF y la inflación no está completamente controlada. Invertir en el sector inmobiliario puede no ser rentable, ya que el dividendo es más alto que el arriendo. La plusvalía está estancada en varias ciudades, lo que hace que entrar en este tipo de negocios en 2025 requiera audacia.

Hoy en día, no es suficiente tener una sola fuente de ingreso; es fundamental reinventarse. Las personas deben desarrollar e implementar sus talentos en un negocio. Emprender es más accesible gracias a las redes sociales, y puede complementar la renta o motivar en otras actividades. Sin embargo, hay que ser cauteloso, ya que el 90% de los emprendimientos en Chile fracasan, ser cauteloso con la ley de cumplimiento tributario. Es importante ser ingenioso y no tener miedo de hablar sobre dinero.

Los consejos finales apuntan a la diversificación. Como decía mi abuelo, un famoso farmacéutico en Valparaíso: “No pongas todos tus huevos en una sola canasta y cranéatela”. Diversifica tus inversiones para mitigar riesgos. Siempre investigar y mantenerse informado sobre las tendencias del mercado y las noticias económicas. Utilizar diversas fuentes, no solo Twitter. Los patrimonios hay que cuidarlos y hacerlos crecer. Cuidar los activos, tratar de no venderlos, solo comprar. Además, considerar consultar a un profesional. Buscar un asesor financiero con experiencia, no un vendedor de fondos mutuos. Es vital contar con alguien que haya vivido la experiencia de invertir, ganar y perder. Hay que recordar que “la consistencia es el arte de las inversiones”. Todas las inversiones conllevan riesgos, así que se debe investigar antes de tomar decisiones. ¡Buena suerte para el 2025!

Realizar análisis con una gran cantidad de datos (Big Data) no es una tarea fácil, en primer lugar, se debe trabajar con las fuentes que se utilizarán para obtener los datos, se debe procurar el almacenamiento, procesamiento, la seguridad, validación, entre otros, pero si se cuenta con la tecnología y el conocimiento necesario es posible trabajar con todos esos datos y estudiar patrones que permitan predecir el comportamiento de ciertas variables, lo que para el caso de aquellos que quieren invertir en bolsa o en criptomonedas como el Bitcoin es lo que buscan.

En las distintas bolsas de valores del mundo se realizan transacciones día a día que van generando una gran cantidad de datos que permiten ser utilizados posteriormente para su análisis, dentro de los valores más transados en las bolsas se encuentran las acciones. Las acciones representan una parte de propiedad de una empresa que se tranza en bolsa a distintos precios que van cambiando, dependiendo entre otras cosas, de la oferta y demanda como también del desempeño que tenga la misma empresa. Para el inversionista sería muy importante poder conocer si en el corto plazo esa acción tendrá un valor mayor o menor al valor actual lo que le permitirá poder analizar una compra o venta de aquellas para así obtener ganancias generadas por la diferencia de precios que se logre obtener (comprar barato y vender caro).

Si bien se podría pensar que sólo con los datos históricos de las acciones se podría generar una buena predicción, es importante comprender que al realizar un análisis con una mayor cantidad de distintas variables nos podría permitir tener una mejor comprensión del comportamiento de una variable de interés, como el caso de una acción y ahí cuando tenemos Big Data y utilizamos distintas técnicas para el análisis de datos e.g Minería de Datos, Inteligencia Artificial es que logramos obtener mejores resultados para la predicción.

Dr. Danilo Leal Moraga, director del Magíster en Ciencias de la Computación

& Magíster en Ingeniería Informática UNAB, Sede Viña del Mar.

Carolina Erices, profesora de la USM, indica las opciones para minimizar los riesgos a la hora de invertir.

La inflación es un fenómeno que ha impactado a diferentes países y que tiene un efecto directo en el poder adquisitivo de las familias. En nuestro país, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril aumentó un 1,4% respecto a marzo. En tanto, hubo una variación acumulada de 4,8% en lo que va del año y un alza a doce meses de 10,5%, primer registro de dos dígitos desde 1994.

“Chile en este momento es el país con la quinta mayor cifra inflacionaria de la región (17 países), siendo superado por Venezuela (222%), Argentina (58%), Brasil (12,1%) y Paraguay (11,8%), y está sobre Uruguay (9,4%) y Colombia (9,2%)”, indica Carolina Erices, profesora del Departamento de Ingeniería Comercial de la USM.

A nivel mundial, Chile se encuentra en la posición 25, lista, que es liderada por Venezuela con 222%, le sigue Zimbabue, con 96,4%, luego Turquía con 70% y Argentina con un 58%, sus mayores cifras en 30 años.

“La inflación es el principal enemigo de las finanzas de un inversor que, junto con la alta volatilidad y la falta de incertezas en los mercados, configuran un escenario aún más complejo. Por ello es relevante conocer qué tipo de instrumentos financieros calzan de mejor forma con este tipo de tendencias y, si es recomendable o no, invertir en estos periodos inflacionarios”, indica la experta.

En este escenario, Erices indica las opciones:

1.-Divisas: El dólar es uno de los activos “refugios” por excelencia en tiempos de incertidumbre. Hoy es una alternativa muy utilizada entre inversionistas como una manera de resguardar el poder adquisitivo de sus ahorros. Sin embargo, hay que tener en cuenta la volatilidad del tipo de cambio y cómo ello afecta a cada inversionista. Otras divisas fuertes pueden ser el euro, así como el yen japonés, franco suizo, etc.

2. Depósitos a plazo fijo. En momentos de rentabilidad negativa en la mayoría de los instrumentos financieros, la renta fija se considera lo más recomendable. Acá nos encontramos con los depósitos bancarios a plazo fijo y con interesantes tasas de interés. La renta fija en UF, incluye una protección contra la inflación al estar denominada en una unidad de cuenta que se reajusta con la inflación. Sin embargo, la ganancia potencial en la renta fija es menor y está acompañada por una menor volatilidad.

3. Fondos mutuos. Para inversionistas de fondos mutuos, la tendencia hoy es diversificar; en el mercado local como en el mercado internacional. Para portafolios más moderados se sugiere considerar mercados emergentes, como el chileno, o estadounidense. En tanto que, para los portafolios más agresivos, los mercados en empresas tecnológicas norteamericanas o europeas, son una alternativa a revisar.

4. Metales preciosos y materias primas: El oro es un activo utilizado históricamente como valor de “refugio “y como cobertura contra la inflación. Hoy invertir en metales preciosos y/o materias primas, puede considerarse una interesante opción. Dentro de esta categoría están los metales preciosos (puede ser el oro o la plata), los metales industriales (como el acero, cobre y hierro); los productos agrícolas (tales como los granos y el algodón) o todo lo que tenga que ver con la producción de energía como el petróleo y gas natural.

4. Acciones vinculadas a los commodities: Otra alternativa es invertir en acciones de compañías de commodities. Algunos instrumentos financieros de inversión son fondos mutuos que tengan exposición a commodities, comprar ETF temáticos de materias primas o algunos que repliquen el rendimiento de acciones de compañías vinculadas al sector. Estas acciones regularmente superan el rendimiento de la inflación, sin embargo; es importante tener en cuenta el periodo de inversión. En el largo plazo la renta variable, tiende a ser un buen protector de la inflación dado que las compañías se van adaptando, pudiendo transferir a los precios sus mayores costos.

“Otros instrumentos que tienen una buena respuesta a períodos inflacionarios son las inversiones en obras de arte y objetos de colección. Sin embargo, acá es importante considerar liquidez y conocimiento necesario, para poder participar en este tipo mercado”, señala.

Erices también es cauta e indica que “se deben considerar los principios básicos de las inversiones como; tener un presupuesto determinado a invertir, definir el tiempo o periodo de inversión, establecer metas de inversión, evaluar su nivel de tolerancia al riesgo, invertir de forma diversificada, considerar que la rentabilidad del pasado no necesariamente se repetirá en el futuro y, que siempre en tiempos de crisis, el mercado está avanzando, cambiando y ajustándose. Todos estos aspectos se deben estudiar y analizar dentro del contexto macroeconómico y tendrán fuerte incidencia en el portafolio de inversión”.